印度央行批准首个区块链MSME融资方案，推动供应链金融革新

印度中央银行——印度储备银行（RBI）近日正式批准由印度银行数字基础设施公司（IBDIC）Pvt Ltd开发的基于区块链的中小微企业（MSME）融资解决方案，允许其在更广泛范围内推广应用。这一决定是印度金融科技领域的重要里程碑，为解决中小企业融资难题提供了创新路径。 此次批准是在印度储备银行监管沙盒（RS）第五批测试成功完成后做出的。该沙盒采用主题中性模式，为新技术提供安全试验环境。根据RBI于2025年8月15日发布的新闻稿，该解决方案已通过可行性验证，并达到预设测试基准，具备被银行及非银行金融机构（NBFC）采纳的资格，前提是符合现行法规要求。 改善中小企业信贷获取的区块链解决方案 IBDIC的解决方案旨在帮助供应链中处于底层的中小微企业获得更便捷、可负担的融资渠道。系统利用区块链技术与智能合约，将大型企业签发的发票进行代币化处理，形成可流转的数字凭证。这些代币作为供应商信用和交易价值的证明，使贷款机构能够基于真实交易数据快速评估风险并提供融资支持。 付款流程实现数字化闭环：买家通过数字代币向卖家支付货款，有效加速资金周转，降低营运成本，提升整个供应链的效率与透明度。该方案特别适用于依赖核心企业信用的上下游小微企业，有助于缓解其“融资难、融资贵”问题。 值得注意的是，该解决方案得到了多家领先金融机构的支持，包括ICICI银行、HDFC银行、Yes Bank以及Aditya Birla Capital等，显示出行业对区块链金融应用的广泛认可。 仅有一个区块链解决方案通过第五次沙盒测试 第五批监管沙盒于2023年底启动，2024年8月正式进入测试阶段。在22个申请项目中，仅有5个入选。其中两家公司——IBDIC与Finagg Technologies——均提出类似供应商融资模式。最终，只有IBDIC的产品成功通过全部测试环节，充分验证了其技术架构的稳健性、数据安全性与合规能力。 沙盒为新创新提供“随时可用”的平台 自2025年4月起，印度储备银行已将监管沙盒模式调整为“On-Tap”（随时可用）形式。这意味着金融科技企业与加密相关公司可随时通过PRAVAAH门户提交申请，无需等待特定主题批次。申请将依据2024年2月更新的监管沙盒支持框架进行评估，大幅缩短创新落地周期。 总体来看，印度储备银行的批准不仅肯定了区块链在金融场景中的实用价值，也释放出积极信号：监管机构正以务实态度支持许可型区块链与代币化资产的商业化应用。IBDIC的成功可能为未来更多代币化即服务（TaaS）、去中心化金融（DeFi）工具在印度银行业落地铺平道路，进一步推动金融体系向数字化、智能化演进。