Roblox如何重塑Z世代的财富观：虚拟资产成第一桶金

每一代人，都有属于自己的财富密码。 70年代，财富的密码写在乡镇企业的厂房里，写在深圳蛇口的施工图纸上。敢于下海经商，买入核心地段房产，是那个时代最确定的选择。 80、90年代，当第一封电子邮件从中国发出，当瀛海威的时空隧道开启，财富的密码写在了「.com」的后缀里，写在了中关村不眠的灯火中。投身互联网浪潮，持有腾讯、阿里的股份，成为那一代最激动人心的投资逻辑。 那么，当时间来到2026年，当00后、10后开始登上历史舞台，属于他们的财富密码，又藏在哪里？ 答案或许就藏在这代人的生活方式之中。想知道十年后什么最值钱，不妨看看今天这些年轻人，他们把热情与才华挥洒在何处。 这正是我们今天要讲述的故事。一个关于财富观念变迁、商业形态演进的深层变革。 而主角，是Roblox。它看起来像儿童乐园，却正在成为这一代年轻人学习商业、实践金融、实现财富跃迁的社会大学。

13岁孩子的第一堂金融课

让我们暂时放下「元宇宙」这个曾被过度炒作、如今已被边缘化的概念，回到现实：在Roblox平台上，正在发生一场静默的金融革命。 亚历克斯·希克斯第一次接触Roblox时只有13岁。和其他孩子一样，他最初只是玩游戏、交朋友。但很快，他发现真正吸引他的不是娱乐，而是创造。一年后，他开始使用平台工具制作自己的游戏。这一做，就是十年。 在这十年间，他从未进入过任何游戏公司上班，也未接受过正规编程训练。他在平台上学会了设计机制、定价虚拟道具、维持用户活跃度，甚至组建开发团队。到2020年，年仅24岁的他已创立独立工作室RedManta，年收入突破100万美元。 希克斯并非孤例。18岁的亚历克斯·巴尔凡兹在入读杜克大学前，便与伙伴打造《Jailbreak》——一款警察抓小偷类游戏。该游戏发布数月内，为他赚够30万学费；两年后，他成为百万富翁。 这些故事背后，是一个真实存在的创作者经济体。根据Roblox 2025年9月发布的年度报告，2024年3月至2025年3月间，平台向创作者支付超10亿美元报酬，同比增长31%。排名前1000的顶尖创作者，平均年收入达100万美元，增速显著。 然而，繁荣之下也有残酷现实：超过99%的创作者年收入不足1000美元。这恰恰构成了一个真实的市场竞争环境——孩子们在这里学到的第一课，便是市场经济的二八法则。 对这一代人而言，他们的第一堂金融启蒙课，不是来自父母或学校，而是来自Roblox。他们在这里赚到的第一笔钱，掌握的第一个商业模型，经历的第一次失败，都将深刻影响其未来对财富的认知。 这引出一个让传统金融机构焦虑的问题：当年轻人的金融教育发生在虚拟世界，我们这些还在现实世界排队叫号的银行，该如何应对？

银行被迫进入虚拟战场

加拿大道明银行（TD Bank）的决策层显然意识到了这种威胁。2025年3月，这家北美最大银行之一，在Roblox上推出名为《甜品岛大亨》的金融教育游戏。 玩家扮演年轻企业家，在虚拟岛屿上建立冰淇淋帝国，学习储蓄、借贷、预算分配。游戏完全免费，目标纯粹为教育。 这一举措基于一项调研：86%的家长认为，互动游戏比传统教材更有效传递金融知识。 TD银行副总裁艾米丽·罗斯坦言：「虚拟体验正在重塑早期教育形态。我们要做的，是提供一个安全且有趣的入口，让孩子们在潜移默化中完成金融启蒙。」 翻译过来就是：我们必须去这一代人所在的地方找他们，而不是等他们来找我们。 用户的时间在哪里，财富的入口就在哪里。当Roblox日活用户突破1.5亿，覆盖从儿童到青年的广泛群体时，这里已不仅是游戏平台，更是下一代金融用户的心智战场。 TD银行的焦虑，是整个传统金融行业的缩影。它们的竞争者，早已不只是其他银行。就在《甜品岛大亨》上线前后，美国金融科技公司Chime与美妆品牌e.l.f. Beauty合作，在Roblox推出另一款金融教育游戏。 一个美妆品牌跨界抢夺金融教育入口，意味着金融服务边界正在被彻底打破，而争夺的起点，已前移到10岁儿童。 传统银行曾以为护城河是网点、牌照与资本。如今才发现，真正的护城河，是用户心智。而心智，是在青春期塑造的。 当一个孩子习惯于在虚拟世界管理资产、进行交易和投资，他对实体银行的需求还会有多大？当他第一笔收入来自卖出一个自己设计的虚拟道具，而非压岁钱，他对资产的定义又将如何改变？

虚拟资产为何不再“虚”？

理解未来变化，必须厘清一个关键差异：当代年轻人与父辈在对待虚拟资产上的根本性转变。 许多人会说，交易游戏道具不算新鲜。80后、90后也曾买卖《魔兽世界》金币、《梦幻西游》装备。但那时的虚拟交易，是被官方打压的地下黑市。暴雪明令禁止现金交易，封禁打金账号，玩家甚至自发追杀“外挂”用户。 而在Roblox，虚拟资产交易是一条被官方铺设的阳光大道。你创作内容，用户用Robux购买，再通过开发者兑换计划（DevEx）将虚拟货币转为真实美元。这是平台最核心、最受鼓励的商业模式。其CEO曾在财报会上自豪宣布：本年度已向创作者支付超10亿美元。 更令人震惊的是，以CS:GO为例，稀有武器可标价150万美元，拥有者甚至嫌报价太低而拒绝出售。该市场的整体估值已达58亿美元，形成独立经济体。 玩家们像分析股票一样研究皮肤价格走势，出现操盘、做空等操作。一次版本更新，曾导致市场市值蒸发超20亿美元，堪比小型金融危机。 当70后还在教孩子存钱时，00后已在玩“操盘”。这种差异，正在塑造两代人截然不同的金融世界观。 2025年调查显示，在美国Z世代中，51%曾持有或拥有加密货币，45%希望收到加密货币作为圣诞礼物。与此同时，拥有传统银行账户的比例跌破50%。 对他们而言，数字钱包中的余额、CS:GO的皮肤、Roblox的Robux，与银行存款并无本质区别——都是可用于支付、交易、投资的数字资产。 虚拟与现实，在他们眼中早已模糊界限。 Roblox 2025年底报告显示，70%的Z世代用户表示，其虚拟形象穿搭会影响现实购物决策与风格偏好。虚拟世界的审美，正持续溢出至现实世界。 虚拟资产正在变得真实，因为“真实”的定义，已被这一代人重新书写。

看不见的三只手

为什么每一代人的财富最终都会重仓自己年少时最熟悉的领域？背后有三股看不见的力量在推动。 第一，认知锁定。彼得·林奇提出“投资你所了解的东西”，底层逻辑是熟悉带来安全感。对70后而言，看得见摸得着的房子是最可靠的资产；对80后，每天使用的互联网产品是可信标的。 对00后来说，他们在虚拟世界中投入的时间，甚至超过物理世界。那些可交易、可炫耀、可提升社交地位的虚拟道具，其真实性与确定性，丝毫不亚于父辈眼中的房产。 这种根植于成长环境的认知一旦形成，便难以更改，将持续引导其未来财富流向。 第二，信任的代际转移。70后信任国家与土地，一本红本即安全感来源。80后信任企业与契约，一份期权协议代表未来价值。 而00后，信任基石正从权威机构转向网络共识。他们相信代码、算法、全球玩家共同认可的稀缺性。一个区块链哈希值，或一个极低保有量的皮肤，其可信度，在他们眼中可能超过一张银行理财说明书。 第三，网络效应的自我实现。当一代人集体投入某个新兴领域，将形成强大正向循环：参与越多，价值越高；价值越高，吸引更多资源涌入，最终自我实现为新风口。 房地产黄金二十年、互联网创业浪潮皆如此。如今，数亿年轻人正在虚拟世界构建社交网络、经济体系与文化认同。这股由集体共识汇聚而成的力量，正在为数字资产奠定坚实基础。 理解这三点，才能看清为何一些美股交易员在元宇宙泡沫破裂后，仍认为Roblox被严重低估。因为在他们眼中，它早已不是游戏公司，而是一个由认知锁定、信任转移与网络效应驱动的未来财富入口。

被贴错标签的平台

长期以来，人们习惯用游戏公司的标准衡量Roblox，将其与动视暴雪、EA对比。 但这把尺子，无法丈量其真实价值。它的核心不是卖游戏，而是构建一套完整的闭环经济系统。在这个系统中，它扮演四个关键角色： 一是世界创造者。提供物理引擎、开发工具与服务器，让创作者如搭乐高般低成本构建虚拟空间。 二是央行。发行并管理唯一通用货币Robux，决定其发行量、通胀率及兑美元汇率。 三是税务局与支付网关。每笔交易均抽成，处理每日数亿次微型支付，功能与支付宝、微信支付高度相似。 四是市场监管者。审核内容，打击欺诈，维护系统稳定与公平。 这四者叠加，构成典型平台经济体。其商业模式与阿里巴巴、亚马逊如出一辙：不直接生产商品，而是制定规则、提供服务、收取税费获利。 因此，2025年向创作者支付超10亿美元，不应被视为“成本”，而应视为一个庞大经济体的“居民可支配收入”。整个平台的经济活动，更接近一个国家的GDP。 然而，这样一个庞然大物为何长期亏损？这是市场困惑的根源，也是其被低估的关键。 这种亏损是结构性的主动选择。每1美元消费中，约49%在确认收入前已流出：22%支付给苹果、谷歌等应用商店渠道费，27%直接付给创作者。剩余部分还需覆盖服务器、研发与管理成本。 在追求短期利润的投资者眼中，这不可接受。但若类比早期支付宝——同样多年巨额亏损，因承担基础设施建设与用户教育成本，通过补贴培养移动支付习惯——便能理解其战略逻辑。 当全民习惯扫码支付，其万亿价值才真正体现。 当然，Roblox与支付宝仍有本质差异：前者根植娱乐，后者解决刚需。但两者在“用亏损换取代际习惯”这一战略上惊人一致。 元宇宙退潮，反而对Roblox有利。它洗去了投机泡沫，让人们不再将其与空洞概念混淆，从而看清其真实价值：一个扎根于数亿年轻人日常生活的、具备强大网络效应与闭环系统的金融基础设施。

下一个十年的答案

一个时代的金融教育，正在从物理世界转向数字世界。 当年轻人的金融启蒙始于虚拟平台的商业实践，当他们的第一笔资产是可交易的游戏皮肤，当他们对数字钱包的信任超过实体银行时，一种全新的经济范式已然开启。 我们今天如何理解像Roblox这样的平台，将决定我们如何理解下一个十年的商业变迁。当用户同时是消费者、生产者、推广者与投资者，传统估值模型是否依然有效？当核心产品不是商品，而是一套规则与一种货币，我们又该如何定义它的边界？ 这些问题的答案，不在今天的财务报表中。但在数亿年轻人的虚拟实践中，正汇聚成一股重塑未来格局的强大力量。 历史经验反复证明：看懂年轻人如何定义资产，就看懂了未来的财富流向。 每一代人的财富密码，都写在这一代人集体达成的新共识里。