中国强化虚拟货币监管 多部门联合部署风险防控

2025年11月28日，中国人民银行组织召开打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议。公安部、中央网信办、国家金融监管总局、中国证监会、最高人民法院、最高人民检察院等十余个相关部门负责人出席会议，共同研判当前虚拟货币领域风险形势。 会议指出，自2021年十部门联合发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》以来，各部门持续落实党中央、国务院决策部署，有效遏制了虚拟货币的非法交易与炒作行为，取得阶段性成效。但近期受国际市场波动及投机情绪影响，虚拟货币相关炒作活动出现反弹迹象，部分违法活动频发，风险防控面临新挑战。 会议明确，虚拟货币不具备与法定货币同等的法律地位，不具有法偿性，不得作为支付工具在市场上流通使用。任何以虚拟货币名义开展的融资、交易、兑换等业务均属于非法金融活动。特别强调，稳定币虽形式上模拟法币价值，但在客户身份识别、反洗钱合规等方面仍存在重大缺陷，极易被用于洗钱、集资诈骗及违规跨境资金转移等违法犯罪行为。 针对下一阶段工作，会议要求各单位坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大精神，始终将防范化解金融风险作为核心任务。要坚持对虚拟货币的禁止性政策不动摇，持续深化跨部门协同机制，完善监管法规体系，提升对信息流与资金流的穿透式监测能力。同时，加强数据共享与线索移送，依法严厉打击各类虚拟货币相关非法活动，切实保障人民群众财产安全，维护国家金融秩序稳定。 H2：虚拟货币为何被定性为非法金融活动？ 虚拟货币缺乏主权信用支撑，无法履行法定货币的支付、结算与价值储存功能。其价格剧烈波动，易引发系统性金融风险。加之链上匿名性特征，使得监管难以追踪资金流向，成为洗钱与诈骗的温床。因此，从金融安全角度出发，必须将其纳入严格管控范畴。 H2：稳定币是否具备合法性？ 尽管部分稳定币声称锚定法币，但其发行机制透明度不足，储备资产未接受独立审计，且未纳入央行监管框架。这导致其在反洗钱（AML）和客户尽职调查（KYC）方面存在制度性漏洞，不符合我国现行金融合规要求。因此，无论其表现形式如何，均不能突破非法金融活动的红线。 H2：未来监管将如何演进？ 随着技术发展，监管正从“事后追责”转向“事前预防”。通过区块链分析工具，可实现对异常交易行为的实时预警。同时，推动金融机构与支付平台建立虚拟货币交易拦截机制，切断非法资金流转通道。预计未来将出台更细化的操作指引，强化对场外交易、矿机租赁、境外交易所接入等高风险环节的管控。 图片引用：国家金融监管总局官网发布的《虚拟货币风险提示公告》截图（来源：http://www.cbirc.gov.cn）