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美国总统唐纳德·特朗普近期提出一项为期50年的住房抵押贷款计划，旨在帮助房主减轻每月分期付款的压力。他在周一播出的一次采访中表示：“这仅仅意味着你每月要少付钱。”他指出，美国及全球多数地区住房贷款最长期限为30年，而其提议将期限延长20年，以进一步降低每月还款额（EMI）。
然而，这一提议迅速引发学术界与金融专家的广泛质疑。批评者认为，尽管月供下降，但长达五十年的还款周期将使借款人支付远超本金的利息总额，严重削弱房屋作为财富积累工具的价值。
全国住房会议首席执行官大卫·德沃金对彭博社表示，50年期抵押贷款将显著削弱房屋所有权的核心优势——财富积累。“50年期抵押贷款会大幅贬值房屋所有权的最大价值——财富积累。”他强调。
以一笔42万美元的贷款为例，首付20%，利率6.3%。在30年期方案下，月供约为2,478美元；而在50年期方案下，月供降至约2,242美元，仅减少236美元。但整个贷款周期内，总利息支出将从约49万美元增至约85万美元，额外支付近36万美元利息。全国房地产经纪人协会首席经济学家劳伦斯·云指出，这意味着房子的总成本将攀升至约110万美元。
“如果贷款期限内需额外支付近36万美元利息，那么偿还一半贷款余额需要接近40年时间。”劳伦斯·云解释道，“这意味着大多数借款人直到贷款的最后十年才可能开始真正积累可观的资产净值。”
尽管如此，特朗普仍为其计划辩护，称其为“没什么大不了的”。目前该提案仅为总统的初步设想，尚未进入立法程序，也未形成具体政策框架。
此次提议虽聚焦传统房地产领域，但其潜在影响已延伸至金融市场。在当前高利率环境下，任何关于长期信贷扩张的讨论都可能引发对债务风险和资产泡沫的担忧。投资者关注点转向长期负债结构对家庭财务健康的影响，间接影响消费信心与宏观经济预期。
值得注意的是，尽管该计划与加密货币无直接关联，但其反映的宏观金融逻辑——即短期缓解与长期代价的权衡——与比特币市场中的“长期持有”策略形成某种隐喻性呼应。在高通胀与不确定性背景下，部分投资者选择持有比特币以对冲系统性风险，正体现了类似的风险收益权衡思维。
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