2025-10-06 11:53:37

稳定币突破3万亿美元交易额，XRP与ADA成2025年隐藏瑰宝

摘要

2025年稳定币交易额突破3万亿美元，全球发行量达3000亿美元。以太坊主导生态，Ripple、PayPal加速布局，监管框架逐步成型。分析师看好XRP、ADA、KAS在新催化下的反弹潜力。

稳定币市场正迎来历史性增长，2025年8月单月交易额突破3万亿美元，全球发行量从7月的2650亿美元跃升至3000亿美元，凸显其在金融体系中的关键地位。

稳定币驱动金融基础设施变革

行业三大核心趋势正在重塑传统金融：稳定币基础设施持续扩展、跨境支付效率大幅提升、监管框架逐步清晰。这些变化不仅提升了系统可扩展性，也为机构投资者和普通用户提供了更安全、高效的交易选择。

以太坊仍占主导，但竞争加剧

截至2025年底，以太坊仍占据稳定币总供应量的52.4%，是主要发行平台。去中心化金融（DeFi）对稳定币的依赖日益加深，用于提升流动性与交易效率。与此同时，Ripple收购稳定币基础设施公司Rail，PayPal投资Stable等Layer-1项目，显示行业正向可编程货币演进。

跨境支付成为核心应用场景

相比传统清算系统，稳定币显著降低交易成本与结算时间。Visa已扩展支持稳定币的信用卡功能，而Ripple于2024年12月推出的Ripple USD（RLUSD）进一步强化了这一趋势。BitPay数据显示，2024年稳定币占其交易总量的25%，平均交易金额高达5000美元，远超普通比特币交易水平。

监管趋严，推动合规发展

美国众议院提出的《GENIUS法案》要求稳定币与法币1:1挂钩，并限制支付代币利息，旨在平衡创新与消费者保护。欧盟则通过MiCA框架构建碎片化但合规的市场环境。花旗将2030年稳定币发行量预测上调至1.9万亿至4.0万亿美元，强调其连接传统金融与数字金融的关键作用。

机构采用加速，市场信心增强

Circle于2025年6月完成IPO，首日股价涨幅达278%，反映市场对受监管稳定币的高度信任。目前全球已有超过5亿个独立稳定币钱包地址，主要集中在汇款成本下降60%的新兴市场。Ethena的USDe等收益型稳定币受到关注，但监管机构提醒透明度不足可能导致脱钩风险。

未来展望：100万亿美元金融生态成型

麦肯锡预测，若稳定币流通速度与法定货币持平，到2030年，其年交易规模可达100万亿美元。花旗进一步指出，稳定币将与银行代币、央行数字货币（CBDC）共存，共同构建一个高效、可编程的全球交易生态系统。

尽管面临监管分歧与市场波动挑战，稳定币的发展轨迹已明确：它不仅是加密资产的重要组成部分，更是金融体系演进的核心支柱。分析师普遍认为，随着技术成熟与监管完善，Cardano (ADA)、Kaspa (KAS) 和 XRP 等底层协议有望在2025年迎来新的催化，成为被低估的隐藏瑰宝。

资料来源：[1] 稳定币行业报告：2025年第三季度 (https://www.stablecoininsider.com/stablecoin-industry-report-q3-2025/) [2] 稳定币2030 - citigroup.com (https://www.citigroup.com/global/insights/stablecoins-2030) [3] 稳定币2025年预测：下一步是什么...... (https://cointelegraph.com/news/stablecoin-predictions-2025-payments-regulations-l2) [4] 互动报告：2025年的稳定币 - stockmarketwatch.com (https://stockmarketwatch.com/market-trends/stablecoins/2025-report/) [5] Global Money 2025年报告：稳定币如何…… (https://transak.com/blog/stablecoins-powering-global-money-movement-report-2025)