哈萨克斯坦重拳整治加密乱象，力推受监管数字资产中心建设

哈萨克斯坦的加密货币行业正经历深刻变革。当局一方面严厉打击不受监管的非法活动，另一方面积极打造中亚领先的数字资产中心，推动合规化发展。 仅在2025年，金融监控局（AFM）已拆除超过一百家涉嫌洗钱和未经授权交易的地下加密货币服务机构。据官方披露，约价值1700万美元的数字资产被没收，成为该国近代史上最大规模的金融执法行动之一。 这一打击范围不仅限于数字货币交易所。本月早些时候，调查人员还查获了非法挖矿资金，表明执法已覆盖加密货币全链条生态。尽管监管力度空前，哈萨克斯坦仍展现出对数字资产行业的坚定支持——只是规则更加透明、可预期。

大额转账监管升级

为提升金融系统安全性，当局宣布将对大额转账引入额外审查机制。未来，任何超过规定限额的充值操作，除需验证收款人信息外，还需核验汇款人的身份证号码。监管机构亦在评估部署移动确认系统，以增强交易追踪能力。 AFM副主席Kairat Bizhanov指出，此举旨在提高资金流动透明度，遏制犯罪分子利用加密渠道进行洗钱或隐匿资金的行为。

无牌交易所成重点打击目标

与Bybit或WhiteBIT等已在哈萨克斯坦完成注册的受监管平台不同，今年被取缔的多数实体运作模式类似非正式货币兑换商，长期游离于银行体系之外。这些小型、未注册的交易平台因高度匿名性，成为监管机构和执法部门的重点打击对象。 去年仅有数十家此类企业被关闭，而2025年数量显著上升，既反映非法活动增长态势，也体现AFM执法策略的主动性和精准性。

追求合法化与创新发展

在强化监管的同时，哈萨克斯坦正加速布局其作为区域数字资产枢纽的战略愿景。政府已试点使用稳定币支付税务费用，批准中亚首批比特币现货投资基金之一，并着手筹备一项旨在稳定市场的国家支持型加密货币储备。 该储备金尚处于开发阶段，目前尚未明确被没收资产是否会纳入其中。但官员强调，该项目将作为国家金融现代化战略的核心支柱，助力构建可信、可持续的数字金融生态。 通过融合严格监管与技术创新，哈萨克斯坦正在塑造一种以透明度为基础的新型增长模式，为中亚地区提供可复制的数字资产治理范本。在全球比特币波动加剧、各国监管趋严的背景下，这一路径或将影响更多新兴市场决策。