美国证券交易委员会(SEC)委员赫斯特·M·佩尔丝(Hester M. Peirce)在最新声明中明确指出,代币化证券虽依托区块链技术发展迅速,但其法律属性未变——仍属于证券范畴。
佩尔丝强调,尽管区块链具备高效、透明等优势,但其并不能改变标的资产的法律性质。因此,任何发行或交易代币化证券的行为,均需遵循现行联邦证券法的规定。
根据她的说明,发行方必须履行完整的信息披露义务,并向SEC提交相关文件。若未能合规,可能面临处罚风险。同时,投资者在持有代币化证券时,也应关注其在报告持股情况方面的法律义务。
佩尔丝表示,SEC并非拒绝技术进步,而是希望在保障投资者权益的前提下,与市场参与者共同探索监管适配路径。她呼吁企业在设计产品时主动与委员会沟通,特别是在现有规则存在滞后或冗余的情况下,可申请豁免或推动规则更新。
“当某项技术的独特性要求调整现行框架,或监管要求已过时,我们愿意合作制定合理豁免,实现规则现代化。”
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